Скрытые налоги и расширяющиеся пороги

Ключевой элемент бюджета — заморозка порогов подоходного налога до 2031 года. Формально налоговые ставки не повышаются, но фактически речь идёт о самом крупном скрытом налоге десятилетия. По словам критиков, решение «принесёт в казну £12,4 млрд, тихо втягивая миллионы людей в более высокие налоговые категории».

Согласно статистике, число плательщиков повышенной ставки выросло на 78% с 2020 года, и к 2030 году почти четверть работников окажется в этой категории. Речь идёт уже о совсем небогатых людях: учителях, медсёстрах, представителях среднего менеджмента. Ривз признала, что заморозка порогов «имеет цену для работающих людей». Однако эта «цена», по мнению экономистов, фактически является налогом на амбиции.

£100 000: точка, после которой рациональнее работать меньше

Один из самых спорных порогов — отметка в £100 000 заработной платы, неизменная с 2010 года. Выше этой линии личный необлагаемый минимум начинает сокращаться на £1 за каждые дополнительные £2 дохода, что «создаёт эффективную предельную ставку налога в 60%», отмечают аналитики. А с учётом национального страхования ставка фактически достигает 62%. Это не просто «налог на успех», а точка, после которой многие люди сокращают рабочие часы, отклоняют предложения о повышении или максимально увеличивают пенсионные отчисления, чтобы не быть «финансово наказанными».

Ограничение salary sacrifice: удар по среднему карьерному классу

С 2029 года правительство ограничит пенсионные взносы по схеме salary sacrifice суммой в £2 000. Канцлер объяснила инициативу тем, что «безлимитная» схема больше всего помогала высокодоходным профессионалам. Но реальность выглядит иначе: большинство работающих использует бонусы не для накоплений, а для восполнения пробелов в бюджете, вызванных ростом стоимости жизни.

Переход на самостоятельные (частные) взносы в пенсионный фонд также осложняется: многие не заявляют налоговый возврат через self—assessment (не умеют или не хотят этим заниматься). Исследование PensionBee показывает: с 2016 по 2021 год британцы недополучили £1,3 млрд налоговых льгот, просто не оформив их. Эксперты уже задаются вопросом, не является ли это подготовкой почвы для выравнивания налогового вычета по пенсиям для всех ставок.

Демотивация и на нижнем, и на верхнем уровне рынка труда

Неожиданный эффект бюджета — демотивация сразу двух противоположных групп. С апреля следующего года минимальная зарплата поднимется, но при этом порог, с которого начинают брать подоходный налог, не меняется (он заморожен). Таким образом, работник на минималке начнёт платить в казну после примерно 20 трудовых часов в неделю, и «21-й час работы внезапно становится менее привлекательным».

Одновременно высокодоходные специалисты сталкиваются с 60%-ной ставкой, потерей льгот на childcare и урезанием возможностей для пенсионных стратегий. Такой дизайн налоговой системы экономисты уже называют «фискальной гильотиной», которая «не поощряет усилия, амбиции и успех».

Межпоколенческий перекос

Бюджет явно благоволит пожилым гражданам. На фоне тройной гарантии государственной пенсии и защищённости доходов пенсионеров работающее поколение оказывается под всё более сильным налоговым давлением.

Больше всего вопросов вызывает решение сохранить лимит в £20 000 для cash ISA только для людей старше 65 лет. По замыслу правительства это должно мотивировать молодёжь инвестировать. Но, как отмечают критики, «инвестировать что, собственно?». Если после студенческих кредитов, налоговых порогов и роста расходов у молодых работников практически ничего не остаётся.

Экономический эффект: риск падения производительности

Опубликованные данные показывают существенное снижение чистой миграции, в основном за счёт оттока молодых работников: треть покидающих страну — в возрасте 16–34 лет. Некоторые остаются, но уже корректируют своё поведение: переходят на четырёхдневную неделю, наращивают личные пенсионные взносы и ограничивают рабочие часы. Как отмечает один из представителей HENRY-группы: «Когда дополнительный доход обкладывается налогами до бессмысленности, производить больше становится иррационально».

Таким образом, по мнению экспертов, бюджет Ривз декларирует рост, но выстраивает систему, в которой дополнительные усилия не вознаграждаются. Если стимулы работать больше исчезают и для тех, кто делает свои первые шаги на рынке труда, и для тех, кто стремится к повышению, страна рискует столкнуться с падением производительности гораздо быстрее, чем предсказывают официальные прогнозы. И, как предупреждают критики, это может способствовать формированию культуры, в которой амбиции перестают иметь смысл.