Так, задолженность по ипотеке выросла на 28,8% (до 16,9 млрд фунтов стерлингов) во втором квартале 2023 года. Этот показатель является самым высоким с 2016 года. Правда, по сравнению с финансовым кризисом 2008–2009 годов, количество заемщиков, которые не выплатили по крайней мере 1,5% процента от непогашенного остатка или чье имущество было изъято, по-прежнему находится на низком уровне. Тем не менее, как утверждает Льюис Шоу, основатель Shaw Financial Services, это может служить показателем приближения «ипотечного кризиса».

«Скорость, с которой растет задолженность по ипотечным кредитам, ужасает и должна дать повод для паузы на следующем заседании Банка Англии по процентным ставкам. Мы знаем, что ситуация станет намного хуже, поскольку 1,6 млн держателей ипотечных кредитов должны быть продлены в течение следующих двенадцати месяцев по значительно более высоким ставкам, чем кто-либо привык за более чем десятилетие. Мы все еще находимся на тонком конце клина. Поэтому, если Эндрю Бэйли не изменит направление, мы скоро станем свидетелями ипотечного обвала для тысяч домохозяйств, который будет волновать рынок недвижимости еще долгие годы. Если это не канарейка в угольной шахте, то я не знаю, что это такое», — утверждает эксперт.

Как объясняет Саймон Гаммон, управляющий партнер Knight Frank Finance, просрочки чаще возникают в секторе сдачи в аренду, чем на рынке жилищной ипотеки: «Хотя выплаты по ипотечным кредитам по сегодняшним ставкам являются болезненными и требуют от заемщиков сокращения своих дискреционных расходов, они по-прежнему технически могут быть оплачены. Это позволит сохранить просрочку на низком уровне, несмотря на резкий рост ставок по ипотечным кредитам. Но когда домовладелец обнаруживает, что его ипотека больше не доступна или арендная плата больше не покрывает расходы, у него есть только два варианта — продать имущество или объявить дефолт. Арендодатели с большей вероятностью предпочтут объявить дефолт, чем те, кто выплачивает жилищную ипотеку. Так что, за этим стоит следить».

Как и прогнозировалось, объем валовых выданных ипотечных кредитов в 2023 году еще больше снизился: во втором квартале это — £52,4 млрд, что на £6,3 млрд ниже, чем в предыдущем квартале, и на 32,8% ниже, чем в 2022 году. И хотя в конце второго квартала нынешнего года непогашенная стоимость всех жилищных ипотечных кредитов выросла на 0,4% по сравнению с прошлым годом, это все равно самый низкий показатель с начала ведения отчетности в 2007 году.

Прогнозируется, что Банк Англии продолжит повышать процентные ставки с 5,25% до 5,5%. Но, по мнению Китти Ашер, одного из главных экономистов Института директоров, лучшим решением станет прекратить рост: «Наши собственные данные показывают, что значительный рост процентных ставок в июне привел к ухудшению взглядов руководителей бизнеса на перспективы экономики. Банк Англии теперь должен дать своим лекарствам время подействовать. Святой Грааль, когда мы снижаем инфляцию, не вызывая рецессию, все еще возможен; риск сейчас заключается в том, что слишком сильное ужесточение повышения ставок приведет к серии негативных событий, которые не позволят Банку достичь целевого показателя инфляции».

Чем в действительности закончится такая финансовая политика, покажут цифры: ждем третий и четвертый релизы Банка Англии 12 декабря, 2023 года и 12 марта, 2024 года.