Президент США Джо Байден призвал Конгресс принять Соглашение о повышении лимита государственных заимствований, которое предотвратит катастрофический дефолт США по долгу в размере 31,4 триллиона долларов (25 триллионов фунтов стерлингов). О том, что будет, если крупнейшая экономика мира объявит дефолт, волнуются или хотя бы наслышаны практически все. Так чем это грозит простым людям, живущим в других странах?
Начнем сразу с хорошей новости – переговорщики от Демократической и Республиканской партий договорились и заключили Соглашение в воскресенье. Теперь, в случае одобрения документа Конгрессом, это позволит федеральному правительству занимать деньги до тех пор, пока не пройдут следующие президентские выборы, которые должны состояться в ноябре 2024 года. Голосование по законопроекту, текст которого был размещен на веб-сайте Конгресса, должно начаться в среду в Палате представителей, а затем в Сенате.
Итак, по соглашению сторон, достигнутому в воскресенье, лимит госдолга не поднят до определенного уровня, а полностью приостановлен до 2025 года. Это позволяет правительству оплачивать свои счета (а именно: зарплаты федеральных служащих, военных, расходы на социальное обеспечение и Medicare, а также проценты по государственному долгу и возврат налогов) до этой даты и знать, что следующая борьба за повышение потолка госдолга не помешает президентским выборам. В следующем году расходы, не связанные с обороной, останутся на прежнем уровне, а в 2025 году они вырастут на 1%. Но что, если вдруг…?
- Экономика замедлится
Если США не смогут занимать больше денег — у них быстро закончатся средства для оплаты общественных пособий и других обязательств. «Это прекратит выплаты социальных пособий и поддержку людей, что подорвет их способность тратить, оплачивать свои счета и, в конечном счете, ударит по экономике», — говорит Расс Моулд, инвестиционный директор AJ Bell.
По словам экономиста Мохамеда Эль-Эриана, президента Королевского колледжа Кембриджского университета, дефолт «вероятно приведет к рецессии в США». И это будет иметь серьезные последствия для остального мира. «США — один из крупнейших торговых партнеров в мире. Они будут покупать меньше товаров из других стран», — говорит он.
- Ставки по ипотеке поднимутся
Дефолт в США не только нанесет ущерб торговле, но и приведет к удорожанию ипотечных кредитов в других странах, что может привести к росту безработицы, — считает Саймон Френч, главный экономист инвестиционного банка Panmure Gordon. Когда правительство хочет занять деньги, оно выпускает облигации или долговые расписки. В США это называется казначейской облигацией. И в этом случае инвестор взимает проценты с государства, если покупает казначейские облигации. Поэтому, как объясняет Френч, если правительство США не погасит свой долг или даже не выплатит проценты, «инвесторы посмотрят на это и скажут: «Ну, если США могут объявить дефолт, что мешает Великобритании объявить дефолт?»… И потребуют более высокую процентную ставку для покупки государственного долга. «Процентные ставки по долгу — будь то ваш ипотечный долг или государственный долг — зависят от того, насколько воспринимается риск, и ясно, что дефолт США будет событием с огромным риском. Так что, все долги станут дороже в одночасье», — сказал он.
Действительно, заимствование в целом — для правительств, предприятий, людей —станет более дорогостоящим. Эндрю Хантер, заместитель главного экономиста по США в Capital Economics, напоминает: «Государственный долг США во многих отношениях считается основой мировой финансовой системы. Обычно это рассматривается как единственный самый безопасный актив, и, по сути, любой другой финансовый актив в мире в значительной степени оценивается за счет государственного долга США».
- Цены вырастут
Доллар США является резервной валютой мира. Это означает, что длинный список важнейших товаров, таких как нефть, пшеница и пр., оценивается в долларах. В случае, когда стоимость доллара резко упадет, инвесторы сырьевых товаров потеряют эквивалент цены. «В случае дефолта в США у инвесторов возникнет паника, они зададутся вопросом: «Кто следующий, Япония, Великобритания, Германия? По каким еще объектам будет объявлен дефолт. Нам внезапно придется переоценивать все. С экономической точки зрения это является премией за риск. Вы получите добавку к ценам, и, например, хлеб станет дороже», — поясняет Френч. А если продукты питания и топливо станут дороже, это повысит стоимость жизни для миллионов людей.
- Ваша пенсия пострадает
По словам г-на Моулда, на США приходится 60% стоимости мировых фондовых рынков. «Поэтому велика вероятность того, что люди будут зависеть от американских акций в своих пенсиях», — считает он. А фондовые рынки, скорее всего, плохо отреагируют на дефолт в США.
Но, если Конгресс одобрит Соглашение республиканцев и демократов, до 2025 года можно выдохнуть и жить спокойно. Хотя, кто сегодня живет спокойно?
